Hoe bereken je de liquidatiewaarde van jouw onderneming?

Inleiding⁚ Wat is liquidatiewaarde?

De liquidatiewaarde van een onderneming is de geschatte hoeveelheid geld waarvoor het snel kan worden verkocht, zoals in het geval van een faillissement․ De liquidatiewaarde is de waarde van het eigen vermogen bij opheffing van de onderneming․ Het is bij aandelen van een onderneming zo, dat een onderneming failliet kan gaan, wanneer de liquidatiewaarde per aandeel minder is dan de huidige aandeelprijs․ Dit is een soort minimale waarde of ondergrens qua waarde voor een onderneming․

Het belang van liquidatiewaarde

Het begrijpen van de liquidatiewaarde van een onderneming is van cruciaal belang voor verschillende partijen⁚

• Ondernemers⁚ De liquidatiewaarde geeft inzicht in de minimale waarde van hun bedrijf, wat hen kan helpen bij het nemen van strategische beslissingen, zoals het aangaan van leningen, het zoeken naar investeerders of het overwegen van een verkoop․
• Investeerders⁚ Investeerders gebruiken de liquidatiewaarde om de risico's van hun investering te beoordelen․ Ze willen weten wat de minimale waarde is die ze kunnen terugkrijgen in het geval van een faillissement․
• Crediteuren⁚ Crediteuren (schuldeisers) gebruiken de liquidatiewaarde om de kans te beoordelen dat ze hun geld terugkrijgen als een onderneming failliet gaat․
• Curatoren⁚ Curatoren die betrokken zijn bij een faillissement gebruiken de liquidatiewaarde om de waarde van de activa van een failliete onderneming te bepalen en om de schuldeisers eerlijk te kunnen betalen․

In de financiële en zakelijke wereld is het nemen van effectieve beslissingen cruciaal voor succes․ Een belangrijke factor die een belangrijke rol speelt bij de besluitvorming is de liquidatiewaarde van een bedrijf․

Stappenplan voor het berekenen van de liquidatiewaarde

De liquidatiewaarde van een onderneming kan op verschillende manieren worden berekend․ Een gebruikelijk stappenplan is als volgt⁚

Stap 1⁚ Bepaal de waarde van de activa

De eerste stap is het bepalen van de waarde van alle activa van de onderneming․ Dit omvat zowel de vaste activa (zoals gebouwen, machines en inventaris) als de vlottende activa (zoals voorraden, debiteuren en liquide middelen)․ De waarde van de activa wordt bepaald door te kijken naar de geschatte verkoopwaarde bij een gedwongen verkoop․

Bij het bepalen van de waarde van de activa is het belangrijk om rekening te houden met de volgende factoren⁚

• De staat van de activa⁚ De waarde van een activa is afhankelijk van de staat waarin het zich bevindt․ Een machine die in goede staat verkeert, zal meer waard zijn dan een machine die versleten is․
• De marktwaarde⁚ De marktwaarde van een activa is de waarde die het op de huidige markt zou opleveren․ Deze waarde kan variëren afhankelijk van de vraag naar het activa en de concurrentie․
• De verkoopkosten⁚ Bij het bepalen van de waarde van de activa is het belangrijk om rekening te houden met de verkoopkosten․ Deze kosten kunnen variëren afhankelijk van het type activa en de manier waarop het wordt verkocht․

De marktwaarde van de materiële activa, waaronder vaste en vlottende activa, wordt bepaald․ Vervolgens worden alle passiva afgetrokken van de totale liquidatiewaarde van de activa om de OLV te verkrijgen․

Stap 2⁚ Bepaal de waarde van de passiva

Nadat de waarde van de activa is bepaald, is de volgende stap het bepalen van de waarde van de passiva; Passiva zijn de schulden van de onderneming, zoals leningen, crediteuren en belastingschulden․ De waarde van de passiva wordt bepaald door te kijken naar de nominale waarde van de schulden․

Bij het bepalen van de waarde van de passiva is het belangrijk om rekening te houden met de volgende factoren⁚

• De rentelasten⁚ De rentelasten op leningen en andere schulden moeten worden meegenomen in de waarde van de passiva․
• De voorwaarden van de schulden⁚ De voorwaarden van de schulden, zoals de looptijd en de aflossingsverplichtingen, moeten worden meegenomen in de waarde van de passiva․
• De kans op incasso⁚ De kans dat een schuldeiser zijn geld terugkrijgt, moet worden meegenomen in de waarde van de passiva․ Als de kans klein is dat een schuldeiser zijn geld terugkrijgt, zal de waarde van de passiva lager zijn․

Bij liquidatie van een bedrijf probeert de curator om alle schulden aan de schuldeisers af te betalen․

Voorbeeld⁚ Liquidatiewaarde berekenen

Stel, een bakkerij heeft de volgende activa en passiva⁚

• Activa⁚
  • Gebouwen⁚ € 500․000
  • Machines⁚ € 200․000
  • Inventaris⁚ € 50․000
  • Voorraden⁚ € 20․000
  • Debiteuren⁚ € 10;000
  • Liquide middelen⁚ € 10․000
• Passiva⁚
  • Leningen⁚ € 300․000
  • Crediteuren⁚ € 50․000
  • Belastingschulden⁚ € 20․000

De totale waarde van de activa is € 790․000․ De totale waarde van de passiva is € 370․000․ De liquidatiewaarde van de bakkerij is dan € 790․000 ― € 370․000 = € 420․000․

Het is belangrijk op te merken dat dit slechts een vereenvoudigd voorbeeld is․ In de praktijk zal de berekening van de liquidatiewaarde complexer zijn en zal rekening moeten worden gehouden met een groot aantal factoren․

De liquidatiewaarde is een belangrijke factor bij het nemen van strategische beslissingen over een onderneming․